Комплексная модель оценки вероятности банкротства зарубежных и отечественных предприятий различной отраслевой принадлежности

В данной работе рассматривается возможность построения комплексной модели прогнозирования вероятности банкротства предприятий. Целью данной работы является прогнозирование вероятности банкротства российских и европейских предприятий различной отраслевой принадлежности с учетом изменения в динамике финансовых и нефинансовых показателей. Исследование основывается на данных 3828 предприятий России и 1694 предприятий Европы, полученных из баз данных Ruslana и Amadeus. Рассмотрены различные показатели деятельности предприятий, 17 финансовых переменных и 5 – нефинансовые показатели, а также 18 динамических показателей, представленных в виде отношения величины переменной текущего периода к предыдущему. На основе собранных данных построены модели прогнозирования вероятности банкротства для предприятий России, Европы, а также общая модель, учитывающая страновую принадлежность с помощью двух методов: логистической регрессии и деревьев решений. Полученные результаты исследования позволяют утверждать, что при прогнозировании банкротства предприятий кроме финансовых переменных также являются значимыми и отраслевые различия, и территориальная принадлежность предприятий. Кроме того, модели с включением динамических переменных позволяют дать наиболее точные прогнозы вероятности банкротства предприятия.