Гетерогенные ограниченно-рациональные ожидания в новой кейнсианской модели

Инфляционные ожидания играют важную роль в экономике и денежно-кредитной политике, поэтому важно включать поведенческие элементы при моделировании, чтобы учитывать когнитивные ограничения агентов. В данной статье исследуется релевантная литература, исследующая различные механизмы внедрения таких элементов. Кроме того, эта статья дополняет модель с двумя типами правил и механизмом эволюционного переключения, предложенную Massaro (2012), за счет включения в нее информации о показательной способности правил за четыре предыдущих периода при формировании новых прогнозов. Затем обе эти модели, базовая и дополненная, оцениваются на квартальных данных о доле трудовых ресурсов в доходах, разрыве в выпуске, уровне инфляции и соотношении потребления и выпуска в США за период с 1960:1 по 2019:4 и сравниваются. Результаты показывают, что агенты склонны переключаться на более эффективное правило (с лучшей показательной способностью), а также придерживаться его в течении продолжительного периода времени, прежде чем опять переключиться на другое.