Влияние диверсификации доходов на устойчивость коммерческих банков

Выпускная квалификационная работа посвящена исследованию влияния диверсификации доходов на устойчивость коммерческих банков. Исследование проводится на примере поквартальных данных по 200 российским банкам за период с 2011 по 2019 год. В целях изучения влияния диверсификации на устойчивость банков была разработана методология оценки финансовой устойчивости на основе методики CAMELS с учетом специфики российского законодательства. В качестве характеристики диверсификации доходов банка в модель был включен показатель степени диверсификации на основе индекса Херфиндаля-Хиршмана, кроме того, отдельно исследовалось влияние долей отдельных видов доходов на финансовую устойчивость банков. В ходе исследования было установлено, что в общем случае наблюдается положительное влияние увеличение диверсификации на повышение оценки финансовой устойчивости по методике CAMELS. Данные результаты были подтверждены также изучением влияния индекса диверсификации на показатель Z-score. Однако было обнаружено, что изменение диверсификации оказывает одинаково положительное влияние далеко не на все аспекты деятельности российских банков. В частности, наблюдается негативное влияние на показатели качества управления, что может означать, что с изменением фактически структуры деятельности банка, система менеджмента подвергается дополнительному давлению, которое может выражаться в увеличении расходов. Кроме того, исследование показало, что далеко не любая деятельность положительно сказывается на устойчивости банков. На данный момент времени, основой распределения доходов по видам деятельности, являются процентные и комиссионные доходы, которые становятся основным способом для банков повысить прибыльность в условиях давления на процентные ставки. Наконец, в рамках исследования был проведен анализ влияния диверсификации на группы банков по различным классификационным признакам: для малых и больших банков, разделенный по величине чистых активов, не было обнаружено ощутимых различий во влиянии диверсификации. Для разделения же банков по бизнес-моделям различия во влиянии оказались несколько более значимыми: так для банков, придерживающегося розничной модели, то есть специализации на работе с физическими лицами, стратегия диверсификации оказывается незначимо влияющей на финансовую устойчивость этих банков, а учитывая превалирующую убыточность прочих непроцентных доходов, то и негативной. Напротив, для корпоративных и универсальных банков, в большей степени, диверсификация оказывает значимое положительное влияние.