Эффективность инвестиционной стратегии Собаки Доу на развивающихся рынках капитала

В данной работе будет описана, проанализирована и эмпирически протестирована инвестиционная стратегия «Собаки Доу», основанная на теории сигнальных дивидендных выплат. В состав портфелей при использовании данной стратегии выбираются акции с максимальной дивидендной доходностью, которые относятся к категории так называемых value-акций (акций стоимости), так как они существенно недооценены рынком и торгуются с дисконтом по отношению к их справедливой внутренней стоимости. Более того, стратегия «Собаки Доу» будет тестироваться на данных с двух ведущих развивающихся экономик Азии – Тайваня и Китая, которые будут в пристальном внимании инвесторов в текущем 2021 году. Новизной данной работы является осуществление процедуры портфельной оптимизации, основанной на положениях современной портфельной теории. Данная процедура будет осуществляться с помощью языка программирования Python с использованием симуляций Монте-Карло.