Сравнительный анализ моделей волатильности групп GARCH и HAR-RV на примере российских ETF

Современный финансовый рынок стремиться расширить список функциональных и удобных для инвесторов инструментов. Одним из относительной новых инструментов для российского рынка является портфельное инвестирование или рынок ETF. Особенностью данного метода инвестирования является возможность вложения денежных средств в долю от диверсифицированного портфеля, которую могут позволить себе рядовые инвесторы, что позволяет увеличить доходность вложения при снижении рисков. Так как ETF является новым инструментом, который только набирает свою популярность на отечественном рынке, следовательно, выявление закономерностей динамики доходности и волатильности является приоритетной задачей в исследовании портфельного инвестирования. Наиболее известными моделями, позволяющими оценить динамику волатильности, являются GARCH И HAR-RV модели, каждая из которых обладает своими характеристиками и особенностями, следовательно, выбор оптимальной модели для анализа и прогнозирования влияет на принятия дальнейших решений.