Инвестиционные стратегии на банковских облигациях развитых и развивающихся рынков

ФИО студента: Саидов Фируз Баходирович

Руководитель: Соколова Татьяна Владимировна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Экономика (Бакалавриат)

Год защиты: 2021

Значительная волатильность рынка и снижение процентных ставок по всему миру, вызванные пандемией COVID-19, увеличили интерес инвесторов к более стабильному доходу, а именно облигационному рынку. Наше исследование направлено на тестирование инвестиционных стратегий на банковских облигациях России, Индии и Южной Кореи. В первой части работы были найдены показатели банков – факторы, имеющие значимое влияние на бенчмарк спред облигационного долга, выбранный в качестве меры кредитного риска. Во второй части сравнивались доходности портфелей, построенных на прямой и реверсивной факторных стратегиях (изменении показателя), и доходности индексов движения цен государственных облигаций стран за тот же период инвестирования. Таким образом, гипотезы о том, что портфели могут обогнать индекс частично подтвердились.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ