• A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Venture Capital

2019/2020
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
3
ECTS credits
Delivered at:
Department of Innovation Management (Educational Departments)
Course type:
Elective course
When:
2 year, 2 module

Instructor

Программа дисциплины

Аннотация

Учебная дисциплина "Венчурное финансирование" , построена на большом количестве примеров и конкретных ситуаций из истории и практики функционирования зарубежных и российских венчурных фондов, что позволяет сформировать у студентов определенный объём знаний и практических навыков, необходимых для проведения работ по организации венчурного финансирования. В результате освоения дисциплины студент получит знания о состоянии и перспективах развития венчурного финансирования в мире, тенденциях развития венчурного финансирования в РФ Изучит инструменты государственного стимулирования венчурных инвестиций, основные понятия и особенности, основные принципы и формы организации венчурного финансирования. Изучит стадии инвестиционного процесса и отличия венчурного финансирования от других форм инвестиций. В результате, сможет самостоятельно участвовать в решении вопросов практического характера, в том числе: в организации взаимодействия с инициаторами проекта, инвесторами и другими участниками инвестиционного процесса.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Формирование у студентов необходимого объёма знаний и практических навыков, необходимых для проведения работ по организации венчурного финансирования.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Знает состояние и перспективы развития венчурного финансирования в мире
  • Знает тенденции развития венчурного финансирования в РФ
  • Знает инструменты государственного стимулирования венчурных инвестиций
  • Знает основные понятия и определения процесса венчурного финансирования
  • Знает особенности, основные принципы и формы организации венчурного финансирования
  • Умеет самостоятельно участвовать в решении вопросов практического характера, в том числе: в организации венчурного финансирования, организации взаимодействия с инициаторами проекта, инвесторами и другими участниками инвестиционного процесса
  • Знает стадии инвестиционного процесса и отличия венчурного финансирования от других форм инвестиций
  • Знает методы контроля за ходом реализации венчурного проекта
  • Умеет находить венчурный фонд для привлечения финансирования
  • Умеет сопровождать реализацию инновационных проектов на разных стадиях венчурного финансирования
  • Владеет информацией об основных игроках венчурного рынка в России и в мире
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Венчурные фонды как ключевой элемент инновационной экономики.
    Экономика венчурного фонда – как все устроено. LP и GP фонда. Этапы деятельности фонда. Привлечение средств в фонд. Доходность фонда и факторы на нее влияющие. Процесс принятия решения об инвестировании. Инвестиционная декларация фонда. Лимиты на инвестиции. Вознаграждение управляющей компании.
  • Венчурное финансирование в России и основы государственной политики по его стимулированию
    Венчурный рынок в Российской Федерации. Основные игроки, проблемы и перспективы. Государственные программы стимулирования венчурного инвестирования. Институты развития в РФ. Частно - государственные венчурные фонды и программы ими реализуемые. Деятельность Moscow Seed Fund
  • Выход из проекта.
    Приобретение проекта стратегическим инвестором или IPO.Проведение Due dilegence проекта. Составление Term sheet. Сопровождение проектов, получивших инвестиции. Контроль KPI.
  • Источники финансирования предпринимательской деятельности
    Принципиальное отличия займов и инвестиций. IDE и SME бизнес. Способы заработка венчурного инвестора и банка. Стадии роста инновационного бизнеса и соответствующие им виды финансирования. Понятие Smart Money. Венчурные инвестиции как важнейший инструмент финансирования инновационных компаний Основные игроки венчурного рынка (бизнес – ангелы, посевные фонды, корпоративные венчурные фонды, классические венчурные фонды). Венчурные инвестиции как индустрия. Состояние дел в различных странах мира. Страны – лидеры и страны аутсайдеры.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий эссе
  • неблокирующий Итоговое задание
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.5 * Итоговое задание + 0.5 * эссе
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Настольная книга венчурного предпринимателя: Секреты лидеров стартапов: Учебное пособие / Романс Э. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 247 с.: ISBN 978-5-9614-4971-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915125

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Пути повышения эффективности венчурного финансирования инновационных проектов: Монография / Кузнецова М.В. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 102 с.: 60x90 1/16. - (Научная мысль) (Обложка) ISBN 978-5-16-011637-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/538208
  • Сулимова, Е.А. Стратегия развития венчурной инвестиционной деятельности. : монография / Сулимова Е.А. — Москва : Палеотип, 2007. — 136 с. — ISBN 978-5-94727-447-9. — URL: https://book.ru/book/903940 (дата обращения: 10.10.2019). — Текст : электронный.