Риск-менеджмент

Магистратура 2026/2027

Статус: Курс обязательный (Корпоративные финансы)

Кто читает: Отдел сопровождения учебного процесса в магистратуре

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 2-й курс, 1, 2 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Гришунин Сергей Вадимович

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 48

Дополнительные материалы в LMS Задать вопрос

Аннотация

Изучение дисциплины «Риск-менеджмент» базируется на следующих дисциплинах: – Эконометрика; – Макроэкономика; – Микроэкономика; – Финансовый анализ; – Оценка стоимости компании; – Современные проблемы корпоративных финансов; – Операции с ценными бумагами. Данный курс служит основой для профессиональной ориентации студентов при выборе направления научного исследования в рамках подготовки магистерской диссертации.

Цель освоения дисциплины

Получить теоретические основы построения интегрированной системы управления рисками на промышленном предприятии и ее связи с корпоративными финансами. Овладеть на практике инструментами идентификации, анализа, оценки, мониторинга и коммуникации рисков.

Планируемые результаты обучения

В зависимости от конкретной ситуации предлагает возможные методы хеджирования рисков в ходе деятельности предприятия
Знать содержание и методы оценки (моделирования) основных рисков кредитных организаций и иных финансовых компаний
Оценивать кредитный риск по портфелю активов по матрице переходных вероятностей. Оценивать кредитный риск по портфелю облигаций с учётом изменений кредитных спредов.
Уметь разрабатывать рейтинговые модели и модели оценки вероятности дефолта, а также прочие модели оценки кредитного риска
Студент умеет разрабатывать стратегию элиминированию рисков (хеджирование, диверсификация, страхование).
Знать финансовую модель как основной инструмент оценки рискованности проекта/инвестиции и его доходности, ее структуру
Знать основные операционные риски
Знает особенности инструментов для хеджирования рисков. Знает риски, подверженные хеджированию Умеет хеджировать различные виды рисков
знать: • определение операционного риска и современное состояние проблемы управления операционными рисками, • способы оценки риска, • концепцию интегрированного риск-менеджмента, • стандарты управления рисками; уметь: • идентифицировать операционные риски, • оценивать риски, • организовывать реагирование на риски, • проводить контроль и мониторинг уровня операционного риска;
Умеет анализировать процессы финансового рынка, оценивать рыночные риски и способен выбирать варианты управленческих решений на основе критериев эффективности
Формулирование стратегического выбора: набор альтернатив, критерии оценки и выбора. Базовые стратегические альтернативы роста и возможные стратегические риски. Выбор стратегии на основе матрицы Томпсона и Стрикленда. Стратегический выбор и корневые компетенции.
Знает свойства производных финансовых инструментов. Владеет навыками хеджирования финансовых рисков с использованием деривативов.
уметь оценивать кредитный риск облигаций, оценивать рыночный риск облигации, рассчитать доходность облигаций, повышать доходность портфеля облигаций, создавать портфель с заданной доходностью и риск-параметрами
Выявляет факторы, генерирующие рыночные риски
• Выявляет факторы, генерирующие рыночные риски
Обучающиеся знают теорию стратегического планирования и понимают все этапы стратегического планирования (анализ внешней и внутренней среды, разработка миссии и видения, постановка стратегических целей, формирование базовых и альтернативных вариантов развития, анализ рисков и неопределенностей)
идентифицировать операционные риски,
иметь представление об использовании различных методов хеджирования рисков в компании
6. Анализировать операционные риски бизнеса на основе отчетности
7. Оценивать операционные риски бизнеса в зависимости от сектора экономики
Оценка рисков и потенциала масштабирования проектов
применяет стратегии хеджирования рыночных рисков с использованием производных финансовых инструментов
Умеет идентифицировать валютные риски. Использует модели для оценки валютных рисков. Интегрирует управление валютными рисками в систему интегрированного управления рисками
описывает парадигмы машинного обучения и очерчивает границы их применимости в управлении рисками; классифицирует приложения ИИ по видам рисков (кредитный, рыночный, операционный, противодействие мошенничеству/AML); объясняет источники модельного риска ИИ-моделей и регуляторные требования к их применению (EU AI Act, надзорные ожидания по объяснимости).

Содержание учебной дисциплины

Основы управления рисками. Современные концепции интегрированного управления рисками компании
Тема 2. Основные количественные методы измерения и моделирования рисков
Риск-менеджмент Тема 2. Оценка кредитного риска
Риск менеджмент Тема 3. Управление валютными рисками
Риск-менеджмент. Тема 3. Рыночные риски
Риск-менеджмент. Тема 4. Операционные риски
Риск-менеджмент. Тема 5. Стратегические риски
Риск-менеджмент. Тема 6. Интегрированный риск-менеджмент
Риск-менеджмент. Тема 7. Искусственный интеллект в интегрированном управлении рисками

Элементы контроля

Интегрированное управление рисками в компаниях
Активность на лекциях и семинарах
Контрольная работа по рыночным рискам
Задача по оценке кредитного рейтинга производственной компании

Промежуточная аттестация

2026/2027 2nd module
0.2 * Интегрированное управление рисками в компаниях + 0.05 * Активность на лекциях и семинарах + 0.3 * Задача по оценке кредитного рейтинга производственной компании + 0.2 * Контрольная работа по рыночным рискам

Список литературы

Авторы

Дранев Юрий Яковлевич

Программа дисциплины