Корпоративные финансы

Мы создали авторскую школу преподавания корпоративных финансов.

5 слагаемых финансового лидерства, которым мы учим:

• Код стратегических финансов

  Как подготовить обоснование и оценить потенциальный финансовый эффект роста компании? Как построить систему и модели стратегической финансовой аналитики?

• Код стоимости бизнеса

  Как его расшифровать и применить, чтобы моделировать оптимальные способы ее роста?

• Код финансовых инноваций

  Как построить экономичную структуру капитала в бизнесе? Как конструировать инструменты риск-менеджмента?

• Код управления эффективностью

  Как воплотить задачу роста стоимости бизнеса в повседневной практике финансового менеджмента?

• Код стратегической отчетности бизнеса

  Как создать отчеты для управления стоимостью бизнеса? Как измерить нефинансовые ресурсы, составляющие ключевые конкурентные способности компании?

Базовые профессиональные дисциплины ведут преподаватели-исследователи, посвятившие свою карьеру разработкам концепций корпоративных финансов и корпоративного управления, активно работающие в качестве полноправных членов глобального исследовательского сообщества.

6 причин, почему мы - коллектив, занимающий лидирующие позиции в исследованиях и преподавании корпоративных финансов как области в стране знаний:

• Ведем исследования концепций корпоративных финансов и корпоративного управления в Лаборатории корпоративных финансов с 2006 г., созданной руководителем программы. Ценный опыт 14 лет исследований по России, другим развивающимся рынкам капитала, компаниям Европы, США реализован в серии книг и статей на данных сотен компаний (БРИКС, Европа)
• Развиваем с 2007 г. единственный в стране университетский научный журнал в области корпоративных финансов Journal of Corporate Finance Research, созданный руководителем программы
• Делаем единственную в мире Серию книг для глобального издательства Springer “Advanced Studies in Emerging Markets Finance”
• Записали первыми на Coursera курсы и специализацию в предметной области корпоративных финансов и остаемся единственным российским коллективом в этой сфере на платформе
• Выступаем ежегодно с докладами на крупных глобальных академических конференциях European Academy of Management (EURAM), European Financial Management Association (EFMA), European Institute of Advanced Studies in Management (EIASM): Corporate Governance Workshop, Governance of Digitalization Workshop, Intangibles: Measurement, Management, Reporting Workshop
• Создаем уникальные образовательные продукты для бизнес-интенсивов разных компаний под их специфику

Подробнее о ведущих преподавателях программы

Специальные дисциплины ведут преподаватели-эксперты, работающие на ведущих позициях в широком спектре компаний. Этой практики мы придерживаемся почти 10 лет. Мы пригласили их, чтобы студенты могли получить «ноу-хау», экспертные знания и навыки прямо в аудитории. Наши коллеги-эксперты работают в:

• секторе консалтинговых компаний: «Kept», «Технологии доверия», «Деловые решения и технологии», Б1, ФБК, АОРА;
• финансовом секторе: ВЭБ.РФ, инвестиционного банка Газпромбанк, Московской фондовой биржи MOEX, банков ВТБ, Сбер, Россельхозбанк, МТС Банк, финансовой компании БКС, НРА;
• крупных российских компаниях: ЛУКОЙЛ, Трансмашхолдинг, Северсталь, холдинг LEMAX, ГК ЭФКО, АО «Первый канал. Всемирная сеть»;
• венчурных компаниях и компаниях сектора цифровых бизнесов: МТС Финтех, венчурный фонд ХАЙВ, Zerno Ventures.

Подробнее о преподавателях-экспертах

Ключевая задача любого бизнеса от стартапа до крупного конгломерата - увеличение стоимости компании. В рамках проектной работы в треке мы развиваем навыки анализа паттернов создания стоимости бизнеса в российском бизнесе, формирующихся под влиянием экономических шоков и новых геополитических условий. В центре внимания классы компаний по признаку организационной, стратегической и финансовой устойчивости бизнеса. Мы изучаем их отличия в политиках создания в стоимости путем инвестиций в инновации, стратегических сделок покупки/продажи бизнесов, процессов цифровой трансформации, участия в экосистемах, ESG-трансформации, инструментов в работе советов директоров. Такие прикладные навыки создают отличный фундамент профессионального роста в реальном и финансовом секторах, фондах прямых инвестиций, стартапах.

Структура траектории:

Обязательные дисциплины:

1 курс:

• Эконометрика (продвинутый уровень)
• Макроэкономика (продвинутый уровень)
• Оценка стоимости компании (продвинутый уровень)
• Принципы корпоративных финансов
• Управление стоимостью компании

2 курс:

• Теория финансов

Дисциплины по выбору:

1 курс:

• Корпоративные модели на основе критериев устойчивого развития
• Бюджетирование: актуальные практики
• Управление операционной эффективностью
• Финансовое моделирование: корпоративная и отраслевая специфика
• Программирование для финансистов-1
• Исламские финансы (преподается на иностранном языке)
• Финансовые инструменты

2 курс:

• Программирование для финансистов-2
• Риск-менеджмент
• Структурное финансирование и финансовые технологии
• Международные стандарты финансовой отчетности (продвинутый уровень)
• Цифровые финансы (преподается на иностранном языке)
• Слияния и поглощения компаний
• Венчурный капитал
• Реструктуризация финансово неустойчивых компаний
• Управление инвестиционной программой компании
• Корпоративное управление и комплаенс (преподается на иностранном языке)

+ Дисциплины по выбору из общеуниверситетского пула МагоЛего

Ключевые семинары:

• Научно-исследовательский семинар «Методы исследований в корпоративных финансах»
• Семинар наставника

Практика:

• Проект «Корпоративные финансовые практики»
• Проект «Стратегии роста стоимости бизнеса»
• Практикум по работе с данными
• Производственная практика
• Подготовка и защита выпускной квалификационной работы

В условиях глобального перехода к устойчивому развитию ESG-трансформация бизнеса становится стратегической необходимостью, а не просто соответствием требованиям регуляторов.

Внедрение принципов ESG позволяет не только минимизировать риски и соблюдать нормативные требования, но и открывает доступ к новым источникам финансирования, включая зеленые облигации и инвестиции от фондов, реализующих скрининг подверженности компаний рискам устойчивого развития. Компании с высокой ESG-оценкой получают конкурентное преимущество, снижая стоимость капитала и повышая доверие инвесторов.

Трек направлен на формирование компетенций в области интеграции ESG-принципов в финансовые стратегии компаний, оценку устойчивости бизнеса и разработку финансовых моделей с учетом устойчивого развития. Выпускники трека будут готовы к решению сложных задач, связанных с финансированием ESG-проектов, управлением рисками и налоговым планированием с учетом ESG-повестки. Выпускники трека востребованы в ведущих корпорациях, инвестиционных фондах и консалтинговых компаниях, ориентированных на устойчивое развитие.

Структура траектории:

Обязательные дисциплины:

1 курс:

• Эконометрика (продвинутый уровень)
• Макроэкономика (продвинутый уровень)
• Оценка стоимости компании (продвинутый уровень)
• Принципы корпоративных финансов
• Управление стоимостью компании

2 курс:

• Теория финансов

Дисциплины по выбору:

1 курс:

• Корпоративные модели на основе критериев устойчивого развития
• Бюджетирование: актуальные практики
• Управление операционной эффективностью
• Финансовое моделирование: корпоративная и отраслевая специфика
• Программирование для финансистов-1
• Исламские финансы (преподается на иностранном языке)
• Финансовые инструменты

2 курс:

• Налогообложение и налоговое планирование (преподается на иностранном языке)
• Риск-менеджмент
• Программирование для финансистов-2
• Структурное финансирование и финансовые технологии
• Финансирование устойчивого развития
• Международные стандарты финансовой отчетности (продвинутый уровень)
• Слияния и поглощения компаний
• Реструктуризация финансово неустойчивых компаний
• Корпоративное управление и комплаенс (преподается на иностранном языке)

+ Дисциплины по выбору из общеуниверситетского пула МагоЛего

Ключевые семинары:

• Научно-исследовательский семинар «Методы исследований в корпоративных финансах»
• Семинар наставника

Практика:

• Проект «ESG-трансформация бизнеса»
• Проект «Стратегии роста стоимости бизнеса»
• Практикум по работе с данными
• Производственная практика
• Подготовка и защита выпускной квалификационной работы

Как мы достигаем ориентации программы на практику использования знаний в корпоративных финансах?  Мы тщательно выстраиваем именно прикладной трек обучения, чтобы точнее сфокусировать навыки студентов. Поэтому мы активно используем набор инструментов:

• Подавляющую часть специализированных курсов ведут только эксперты из бизнеса:
  • Риск-менеджмент (НРА)
  • Слияния, поглощения и реструктуризация фирмы (ФБК, Россельхозбанк, МТС Финтех)
  • Структурированное финансирование (команда Газпромбанка)
  • Методы стратегического анализа бизнеса (CFO Московской биржи)
  • Финансовое моделирование: корпоративная и отраслевая специфика (заместитель генерального директора производственной компании, СЕО консалтинговой IT-компании)
  • Корпоративное управление (эксперты – члены советов директоров)
  • Цифровые финансы (Head of digital, БКС; эксперты (СОО) по цифровой трансформация в крупном бизнесе)
  • Налоговое планирование (ведущий специалист ПАО «Лукойл»)
• Учим с помощью реальных бизнес-задач, создав уникальный подход: тематические мастерские от внешних экспертов на 2 курсе (до 10 направлений)
• Ищем и изучаем лучшие практики в российских компаниях, для этого с 1 курса вводим проектную работу с данными российских компаний и их бизнес-практиками в исследовательском проектном семинаре
• Создаем кейсы по российским компаниям и даже готовим их к публикации в международном издательстве

Как развивать мастерство финансового обоснования системы решений в компаниях, пока вы учитесь в программе? Как вписаться в лучшие практики корпоративных финансов, уже возникшие в России? Как найти способ адаптации лучших практик финансового управления из мирового опыта?

Чтобы достичь этих целей, мы несколько лет назад внедрили серию мастерских по управлению корпоративными финансами в России, которые ведут выдающиеся практики из разных отраслей.

Мастерские полностью нацелены на прикладные работы команды студентов из 5-7 человек под руководством ведущего. Они предполагают несколько установочных занятий и поэтапные обсуждения проекта. Завершаются мастерские презентацией и оценкой проекта экспертом.

Корпоративные финансы – успешная профессиональная траектория

Корпоративные финансы – это не «финансы предприятия», не просто подсчеты, калькуляции и оценки. Корпоративные финансы – это отдельная область знаний, здесь речь идет об изучении движения денег, а также других видов капитала как в бизнес (привлечение), так и из него (инвестирование). Для эффективной организации этой работы требуется методология, система принципов и концепций, необходимых для понимания и численной оценки мотивов поведения инвесторов (и собственников, и кредиторов, и менеджеров) по всей цепочке движения капитала и денег.

Ивашковская Ирина Васильевна
Ординарный профессор ВШЭ, академический руководитель программы

Ирина Ивашковская о финансовом образовании (PDF, 355 Кб) 

Карьерные траектории выпускников программы:

Поступить на магистерскую программу «Корпоративные финансы» можно по конкурсу портфолио.

Подробнее - в разделе "Траектории поступления"

Подробнее о примеме в 2025 году смотри разделы сайта Приемной комиссии "Информирование о приеме" и "Документы и правила приема".

Для иностранных граждан

Для подачи документов необходимо зарегистрироваться в личном кабинете иностранного абитуриента магистратуры

В личном кабинете необходимо загрузить все документы, связанные с портфолио