Риск-менеджмент

Бакалавриат 2023/2024

Статус: Курс по выбору (Экономика)

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Школа финансов

Где читается: Факультет менеджмента (Пермь)

Когда читается: 4-й курс, 1, 2 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для всех кампусов НИУ ВШЭ

Преподаватели: Егорова Евгения Викторовна, Егоров Андрей Юрьевич, Кучин Илья Игоревич, Моргунов Алексей Владимирович

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 56

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Это начальный курс по риск-менеджменту. Мы рассмотрим как организационные аспекты управления рисками, так и основы количественной аналитики. Студенты будут работать в группах над расчётными проектами, по структуре схожими с реальными задачами, с которыми сталкиваются риск-менеджеры. Также будут проходить групповые презентации с разбором реальных кейсов, в которых проблемы с организацией риск-менеджмента приводили к крахам компаний.

Цель освоения дисциплины

Получить представление об организации процесса управлении рисками, его целях, задачах и инструментах, а также роли этого процесса в компаниях реального и финансового сектора, в том числе банках.
Получить общее представление о профессии риск-менеджера: о задачах и вызовах, с которыми сталкиваются специалисты по управлению рисками в своей работе, о роли и функциях риск-менеджера в системе корпоративного управления, а также о профессиональных стандартах в области управления рисками.
Получить практический опыт оценки рыночных и кредитных рисков в рамках учебных проектов.

Планируемые результаты обучения

Демонстрировать основные принципы организации управления рисками, аллокации капитала под риск и проблем с данными для оценки рисков на примере операционного риска.
Знать основные исторические кейсы - неудачи риск-менеджмента и уметь критически рассуждать как о самих кейсах, так и об уроках, вынесенных из них.
Знать роль и основные задачи риск-менеджмента, основные принципы организации процесса управления рисками, а также общепринятые требования к профеcсии риск-менеджера
Количественно оценивать кредитные и рыночные риски (на базовом уровне) с расчётами на компьютере;
Критически обсуждать стресс-тестирование, сценарный анализ и модельный риск.
Оценивать качество построенных мер риска по историческим данным (проводить бэктестинг).
Оценивать кредитный риск по портфелю активов по матрице переходных вероятностей. Оценивать кредитный риск по портфелю облигаций с учётом изменений кредитных спредов.
Оценивать матрицы миграций и переходных вероятностей по сырым данным методами когорт и дюраций.
Строить CAP и ROC - кривые для существующей рейтинговой модели по данным, интерпретировать их для оценки качества рейтинговой модели.

Содержание учебной дисциплины

Риск-менеджмент - Тема 1. Основы риск-менеджмента
Риск-менеджмент - Тема 2. Оценка рыночного риска
Риск-менеджмент - Тема 3. Оценка кредитного риска.
Риск-менеджмент - Тема 4. Операционный и модельный риски, стресс-тестирование.

Элементы контроля

Проект
Проект в группе представляет собой практическую разработку модели/методологии по определенной теме курса (например, разработка PD- модели, LGD-модели, ESG-модели по определенным группам заемщиков). Проекты будут выполняться в группах из 5-7 человек. Полный перечень заданий будет отдельно предоставлен обучающимся в процессе проведения курса.
Домашние задания
Домашние задания – перечень из 7-8 наборов заданий по темам курса, включающих в себя подготовку рефератов на отдельные темы, подготовку ответов на вопросы, решение задач (в том числе и с использованием Программного Обеспечения) по теме курса.
Работа на лекциях и семинарах
Работа на лекциях и семинарах – активное участие обучающихся в лекционных и семинарских занятиях и посещаемость занятий.
Экзамен
Экзамен проводится устно и состоит из 2 теоретических вопросов по материалам курса и 1 задачи. Полный перечень вопросов будет отдельно предоставлен обучающимся в процессе проведения курса. Задачи, похожие на экзаменационные, будут рассматриваться на семинарских занятиях.

Промежуточная аттестация

2023/2024 учебный год 2 модуль
0.2 * Домашние задания + 0.3 * Проект + 0.1 * Работа на лекциях и семинарах + 0.4 * Экзамен

Программа дисциплины