Бакалавриат
2023/2024
Производные финансовые инструменты
Статус:
Курс по выбору (Экономика)
Направление:
38.03.01. Экономика
Кто читает:
Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
4-й курс, 3 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Охват аудитории:
для всех кампусов НИУ ВШЭ
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
36
Программа дисциплины
Аннотация
В рамках курса "Производные финансовые инструменты" студенты получают как теоретические знания о различных видах производных финансовых инструментах, так и учатся применять полученные знания на практике. Навыки, полученные в рамках курса, позволяют определять текущую справедливую цену производного финансового инструмента, выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценой инструментов, а также применять методы хеджирования с использованием производных финансовых инструментов.
Цель освоения дисциплины
- - понимание студентами принципов построения и основных видов производных финансовых инструментов (ПФИ);
- понимание студентами принципов построения и основных видов производных финансовых инструментов (ПФИ);
- - приобретение базовых знаний в части ценообразования ПФИ и их применения в управлении рисками;
- приобретение базовых знаний в части ценообразования ПФИ и их применения в управлении рисками;
- знакомство с инструментами российского рынка ПФИ.
Планируемые результаты обучения
- Студент должен владеть - навыками работать с реальными данными о ПФИ, - методами решения практических и теоретических задач, касающихся различных видов ПФИ и их ценообразования, 2 - навыками оценки эффективности финансового рынка в терминах соотношения рыночной и честной цен ПФИ, - методами хеджирования инвестиционного портфеля, составленного из базовых активов и производных инструментов.
- Студент должен знать - основные виды и специфические особенности производных финансовых инструментов (ПФИ), - стороны взаимодействия рынков базовых финансовых активов и ПФИ, - принципы организации рынков ПФИ, - особенности ценообразования ПФИ, а также факторы, влияющие на их текущую стоимость, - способы хеджирования и спекуляции с использованием ПФИ, - основные базы данных, содержащие информацию о текущих котировках ПФИ;
- Студент должен уметь - использовать различные ресурсы информации для нахождения и дальнейшего применения текущих котировок и других данных, касающихся ПФИ, - на практике выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценами ПФИ и объяснять данные несовершенства финансового рынка, - управлять рисками и применять изученные способы хеджирования на реальных данных финансовых инструментов, найденных самостоятельно;
- Студент должен уметь - самостоятельно классифицировать ПФИ по видам, базовым активам, срокам исполнения, формам торговли, - решать аналитические и исследовательские задачи с применением известного математического аппарата относительно нахождения текущей справедливой цены ПФИ и стоимости контракта, интерпретировать полученные результаты и обосновать собственные выводы,
Содержание учебной дисциплины
- Тема 1. Рынки производных инструментов, классификация контрактов
- Тема 2. Форвардные контракты
- Тема 3. Рынок фьючерсных контрактов
- Тема 4. Хеджирование и спекуляция фьючерсами
- Тема 5. Опционы
- Тема 6. Соотношения для цен опционов
- Тема 7. Хеджирование и спекуляции с использованием опционов
- Тема 8. «Экзотические» производные инструменты
- Тема 9: Процентные и валютные свопы
- Тема 10: Свопы кредитного дефолта
- Тема 11. Структурные продукты
Промежуточная аттестация
- 2023/2024 учебный год 3 модуль0.4 * Домашние задания + 0.4 * Письменный экзамен + 0.2 * Тесты
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009
- Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные, Буренин, А. Н., 2008
Рекомендуемая дополнительная литература
- Derivatives : markets, valuation, and risk management, Whaley, R. E., 2006
- Производные финансовые инструменты: Учебник / В.А. Галанов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 208 с.: 60x88 1/16. - (Высшее образование). (обложка) ISBN 978-5-16-005723-1 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/420175