• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Магистерская программа «Финансовый инжиниринг»

Бизнес-практикум

Наша основная задача – не просто дать студентам эффективные финансовые инструменты, но и научить применять их в решении реальных задач. В рамках бизнес-практикума будущие финансисты под руководством приглашенных экспертов и преподавателей рассматривают актуальные проблемы компаний различных отраслей, анализируют, находят решения и защищают свои проекты.

Работа ведется исключительно в формате мини-групп (от 3 до 5 человек). Это позволяет тьютеру уделить необходимое внимание каждому студенту. Эксперты оценивают не только знания участников в области финансов, но и умение работать в команде, эффективно распределять функции, понятно презентавать результаты заказчику и другие деловые навыки, необходимые сегодня для успешной работы в компании. 

Крейндель Владимир

Исполнительный директор ООО УК «ФинЭкс Плюс»

Проект «Анализ стратегии самостоятельного индексирования в сравнении с альтернативой использования ETF» (PDF, 410 Кб) 

Мотивация: На развитом рынке в последние годы наметилась тенденция к опережающему росту пассивных инвестиционных фондов (включая индексные и ETF), развивается этот сегмент и на российском рынке – появились биржевые паевые инвестиционные фонды, БиПИФ. Популярность этих фондов основана на том, что они дают удобный, простой и дешевый способ вложиться в индекс. Но что если преимущества ETF – всего лишь уловка, и индекс с должной точностью (в терминах ошибки слежения) можно воспроизводить самостоятельно?

Цель: проверка гипотезы избыточности ETF как инструмента.

Тлехугов Николай

Начальник департамента компании «Сибур». Выпускник магистерской программы «Финансовый инжиниринг», CFA

Проект «Анализ рынка высокодоходных облигаций на российском рынке как инструмента финансирования среднего и малого бизнеса» (PDF, 406 Кб) 

Мотивация: на развитом рынке ( к примеру, в США) доля рынка высокодоходных облигаций в общем объеме рынка корпоративных облигаций составляет значительную часть – около 25%. Наличие такого большого сегмента дает эмитентам малой и средней капитализации возможности для альтернативного по сравнению с банковскими кредитами возможности по привлечению ресурсов, а для инвесторов такой рынок дает дополнительный источник получения более высокой доходности. Развитие такого рынка отвечает и интересам регулятора, взявшего курс на «бондизацию» российского рынка.

Цель: анализ развития рынка высокодоходных облигаций на российском рынке, выработка рекомендаций для регулятора по развитию рынка, для эмитента по правильному структурированию выпуска, для инвестора по формированию инвестиционной стратегии на рынке. 

Сухобок Михаил

Директор по брокерскому обслуживанию Райфайзенбанк

Проект «Что надо инвестору от мобильных брокерских приложений» (PDF, 405 Кб) 

Мотивация: в последние годы российский фондовый рынок активно развивается. На рынок облигаций и рынок акций выходят новые розничные инвесторы. При этом обслуживание этих инвесторов активно идет в сторону диджитализации, активного использования мобильных приложений. В этой связи перед брокерами активно встает вопрос: а что реально требуется розничному инвестору от мобильного приложения? 

Цель: анализ мобильных брокерских приложений, проведение социологических исследований и адаптация их результатов под задачи разработки новых решений для мобильных приложений

 

Ткаченко Мария

Начальник отдела инвестиционных продуктов ПАО «Совкомбанк»

 

Проект «Конструирование структурных продуктов для розничных инвесторов» (PDF, 304 Кб) 

Мотивация: Процентные ставки как на российском, так и на мировом рынке постепенно снижаются, что уменьшает привлекательность инструментов с фиксированной доходностью - депозитов и облигаций. Структурный финансовый продукт - это механизм, состоящий из двух и более простых активов (например, депозит+опцион), который можно настроить с учетом потребностей конкретного инвестора. Структурный продукт позволяет получить более высокую доходность, чем в среднем по рынку, при этом риск убытков может быть четко ограничен в зависимости от риск-профиля инвестора.

Цель: Формирование понимания процесса инвестирования в структурный продукт и практических навыков расчета его справедливой цены. 

 

Курбангалеев Марат Зуфарович

Школа финансов: Старший преподаватель

Проект «Программные инструменты решения задач финансовой инженерии» (PDF, 204 Кб) 

Мотивация: Информационные технологии являются ключевым инструментом современной финансовой индустрии, а навыки решения задач с помощью современных программных средств являются одним из ключевых факторов успешной карьеры.Развитие новых финансовых инструментов, финансовых технологий и регулирования ставит перед специалистами по финансам новые задачи, требующие новых инструментов их решения. Однако «коробочные» IT решения для бизнеса не всегда способны предоставить удобный и гибкий инструментарий для возникающих задач, или делают это с заметным запозданием. 

Цель: формирование навыков проектирования, документирования и критического анализа программных аналитических инструментов для решения задач финансовой инженерии. 

 

Володин Сергей Николаевич

Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков: Доцент

Проект «Торговля облигациями на внебиржевой рынке» (PDF, 315 Кб) 

Мотивация: Облигации в мире торгуются в основном на внебиржевом рынке, зачастую с использованием голосовых брокеров. В последние пять  лет наблюдается отказ от голосовых брокеров в пользу электронных систем. Алгоритмы, которые используются в этих системах, не являются типичными для бирж. 

Цель: разработка комплекса мер по развитию сегмента внебиржевой торговли облигациями на российском рынке, формирование понимания процессов биржевой и внебиржевой торговли облигациями и практических навыков их анализа.