• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Магистерская программа «Финансовый инжиниринг»

06
Июнь

Производные финансовые инструменты

2021/2022
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
3
Кредиты
Кто читает:
Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
1-й курс, 3 модуль

Преподаватель


Буренин Алексей Николаевич

Программа дисциплины

Аннотация

В рамках курса "Производные финансовые инструменты" студенты получают как теоретические знания о различных видах производных финансовых инструментах, так и учатся применять полученные знания на практике. Навыки, полученные в рамках курса, позволяют определять текущую справедливую цену производного финансового инструмента, выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценой инструментов, а также применять методы хеджирования с использованием производных финансовых инструментов.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • понимание студентами принципов построения и основных видов производных финансовых инструментов (ПФИ)
  • приобретение базовых знаний в части ценообразования ПФИ и их применения в управлении рисками
  • знакомство с инструментами российского рынка ПФИ
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • студент должен знать: - основные виды и специфические особенности производных финансовых инструментов (ПФИ), - стороны взаимодействия рынков базовых финансовых активов и ПФИ, - принципы организации рынков ПФИ, - особенности ценообразования ПФИ, а также факторы, влияющие на их текущую стоимость, - способы хеджирования и спекуляции с использованием ПФИ, - основные базы данных, содержащие информацию о текущих котировках ПФИ
  • студент должен владеть навыками работать с реальными данными о ПФИ, - методами решения практических и теоретических задач, касающихся различных видов ПФИ и их ценообразования, - навыками оценки эффективности финансового рынка в терминах соотношения рыночной и честной цен ПФИ, - методами хеджирования инвестиционного портфеля, составленного из базовых активов и производных инструментов.
  • студент должен уметь использовать различные ресурсы информации для нахождения и дальнейшего применения текущих котировок и других данных, касающихся ПФИ, - на практике выявлять отклонения между рыночной и справедливой ценами ПФИ и объяснять данные несовершенства финансового рынка, - управлять рисками и применять изученные способы хеджирования на реальных данных финансовых инструментов, найденных самостоятельно;
  • студент должен уметь самостоятельно классифицировать ПФИ по видам, базовым активам, срокам исполнения, формам торговли, - решать аналитические и исследовательские задачи с применением известного математического аппарата относительно нахождения текущей справедливой цены ПФИ и стоимости контракта, интерпретировать полученные результаты и обосновать собственные выводы,
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов. Форвардные и фьючерсные контракты.
  • Определение форвардной и фьючерсной цен
  • Хеджирование форвардными и фьючерсными контрактами
  • Опционные контракты
  • Границы премии опционов. Модели определения премии опционов.
  • Опционные стратегии.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Контрольная работа 1
  • неблокирующий Контрольная работа 2
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2021/2022 учебный год 3 модуль
    0.5 * Контрольная работа 1 + 0.5 * Контрольная работа 2
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
  • Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск - менеджменту, Буренин, А. Н., 2009
  • Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009
  • Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные, Буренин, А. Н., 2008
  • Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС, Буренин, А. Н., 2008

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Derivatives : markets, valuation, and risk management, Whaley, R. E., 2006
  • Рынок ценных бумаг : учебник для вузов, Берзон, Н. И., 2011