Состоялось очередное заседание общемосковского научного семинара "МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА РЕШЕНИЙ В ЭКОНОМИКЕ, БИЗНЕСЕ И ПОЛИТИКЕ"
Авторы доклада: Л.Г. Егорова (НИУ ВШЭ)
Тема: Поведенческие модели участников биржи
Авторы доклада: Л.Г. Егорова (НИУ ВШЭ)
Тема: Поведенческие модели участников биржи
Разработаны несколько математических моделей поведения участников биржи. Проанализирована возможность участников биржи заработать на биржевых торгах в зависимости от их способностей, имеющейся информации и принципов принятия решений. Предполагая, что участники способны правильно предугадывать будущие цены и будущее поведение рынка с некоторой вероятностью, показано, как финансовые результаты деятельности трейдера зависят от этой вероятности предугадывать будущие события.
Рассмотрены также участники биржи, строящие свою торговую стратегию на распознавании финансовых кризисов (Черных Лебедей). Оказывается, что если частые, регулярные процессы распознаются участником биржи правильно с вероятностью чуть выше 1/2, то он почти всегда имеет положительный средний выигрыш. Это может быть одной из причин нежелания людей ожидать кризисы и пытаться распознать их.
В работе также было представлено несколько агентно-ориентированных имитационных моделей биржи для изучения зависимости между способностью трейдера правильно предсказывать направление движения цен и его благосостоянием, вероятностью получения прибыли и вероятностью банкротства.
Дополнительные материалы: