Фундаментальный и технический анализ

2023/2024

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Маго-лего

Кто читает: Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков

Когда читается: 1, 2 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Гуров Сергей Вячеславович, Соколова Татьяна Владимировна, Теплова Тамара Викторовна

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 56

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями (Equityresearch), а также прикладные приемы технического анализа, в том числе с использованием компьютерных программ Trading View и Quik. Блок «Технический анализ» имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки анализа ценных бумаг.

Цель освоения дисциплины

Дисциплина «Фундаментальный и технический анализ на рынке акций» предназначена для подготовки специалистов фондового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика, брокерская деятельность). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен.

Планируемые результаты обучения

Способен анализировать, верифицировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию
владеть навыками выявления инвестиционно-привлекательных акций публичных компаний на развивающихся рынках капитала с учетом их низкой ликвидности и сегментированности рынков, а также высоких политических рисков;
владеть навыками работы со специальными программными средствами технического анализа.
знать классические подходы к анализу и оценке ценных бумаг и инвестиционных активов, включающие поэтапный анализ макросреды, отраслевой специфики и специфических и систематических рисков компаний-эмитентов акций;
Способен обосновать эффективность инвестиционной политики фирмы и финансового института
Способен обосновать эффективность инвестиционной политики фирмы и финансового института
Способен оценивать стоимость финансовых инструментов
Способен принимать управленческие решения и готов нести за них ответственность
Способен принимать экономически и финансово обоснованные организационно - управленческие решения в профессиональной деятельности
Способен составить аналитические обоснования для принятия управленческих решений в компаниях, финансовых институтах и разработки их финансовой политики

Содержание учебной дисциплины

Тема 1 Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа
Тема 2. Особенности аналитической работы на финансовых рынках
Тема 3. Два направления проведения фундаментального анализа: «сверху-вниз» и «снизу- вверх»
Тема 4 Рыночные мультипликаторы в фундаментальном анализе (сопоставление фондовых рынков и акций).
Тема 5. Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов. Модификации моделей с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов.
Тема 6. Анализ ликвидности финансовых активов (акций)
Тема 1Основные постулаты и предпосылки технического анализа. Принципы графического анализа ценных бумаг
Тема 2. Тенденции на рынке ценных бумаг и принципы их выявления
Тема 3. Графические модели перелома и продолжения тенденции
Тема 4. Индикаторы технического анализа: виды и применение для построения торговых стратегий
Тема 5. Осцилляторы: виды и применение для построения торговых стратегий
Тема 6. Специальные методы технического анализа ценных бумаг. Практические аспекты построения торговых стратегий на российском фондовом рынке

Элементы контроля

Кейсовое задание по блоку «технический анализ». Графический анализ динамики цен акций
Кейсовое задание по блоку «технический анализ». Графический анализ динамики цен акций
Кейсовое задание по блоку «технический анализ». Построение и тестирование торговой стратегии
Кейсовое задание по блоку «фундаментальный анализ». Анализ финансовой отчетности и мультипликаторов
Кейсовое задание по блоку "Фундаментальный анализ". Построение DCF-модели
Экзамен

Промежуточная аттестация

2023/2024 учебный год 2 модуль
0.24 * Кейсовое задание по блоку "Фундаментальный анализ". Построение DCF-модели + 0.16 * Кейсовое задание по блоку «технический анализ». Графический анализ динамики цен акций + 0.24 * Кейсовое задание по блоку «технический анализ». Построение и тестирование торговой стратегии + 0.17 * Кейсовое задание по блоку «фундаментальный анализ». Анализ финансовой отчетности и мультипликаторов + 0.19 * Экзамен

Программа дисциплины