Научно-исследовательский семинар "Современные инструменты управления финансами в практике международного бизнеса"

2020/2021

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

4

Кредиты

Кто читает:

Департамент мировой экономики

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

3-й курс, 1-4 модуль

Преподаватель

Агапов Станислав Валерьевич

Программа дисциплины

Аннотация

Курс позволяет подробно изучить применение таких современных инструментов управления финансами, используемыми сотрудниками финансовых подразделений международных компаний в повседневной деятельности как оценка финансовых активов, калькулирование затрат, себестоимость, бюджетирование, трансфертное ценообразование, управлениями валютными рисками, налоговое планирование и анализ финансовой отчетности. За время курса студенты получат опыт выполнения отдельных этапов исследовательской работы: описание академической литературы, выбор подходящего метода исследования, релевантных и надежных источников данных, обработки данных, формулирования исследовательских вопросов и гипотез. Этот опыт поможет им в будущем успешнее справиться с написанием курсовых и дипломной работ. На семинарах студенты познакомятся с новейшими тенденциями в академических исследованиях по вопросам курса, включая использование новых инструментов управления финансами, возникшими в результате развития современных финансовых технологий. Курс предполагает серьезную самостоятельную работу и требует твердых базовых знаний по курсам "Международная экономика", "Корпоративные финансы" и "Введение в финансовый учет и анализ финансовой отчетности".

Цель освоения дисциплины

• Выработка у студентов компетенций и навыков аналитической работы, знакомство с современным инструментарием по экономике и управлению, проблемами их применения в российских и транснациональных компаниях, а также выработка навыков научной дискуссии и презентации исследовательских результатов.

Планируемые результаты обучения

• Называет и объясняет ведущие концепции, актуальные проблемы, цели, основные задачи, а также инструменты управления финансами
• Объясняет и прогнозирует влияние экономической среды на результаты финансовой деятельности и выбор инструментов управления финансами
• Решает задачи на определение текущей и будущей стоимости денежных потоков и стоимости финансовых инструментов
• Объясняет сущность, источники и цели использования управленческой информации
• Обсуждает и применяет принципы и стандарты составления консолидированной финансовой отчетности
• Рассчитывает на основе данных финансовой отчетности коэффициенты ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности, обсуждает и поясняет полученные результаты
• Формирует бюджеты для планирования и контроля
• Объясняет и использоует методы учета затрат
• Сравнивает фактические затраты со стандартными (нормативными), рассчитывает отклонения и объясняет их
• Объясняет и рассчитывает показатели производительности и эффективности деятельности, используемые в практике международного бизнеса

Содержание учебной дисциплины

• Теоретический инструментарий управления финансами.
  Основные концепции и понятия в теории управления финансами. Цели управления финансами. Задачи управления финансами. Риск и неопределенность. Поведенческие финансы. Конфликты и их разрешение. Методологии оценки, планирования, контроля. Количественные методы. Финансовые рынки. Финансовые инструменты. Секьюритизация. Правовая среда. Налогообложение. Инфляция. Глобализация. Цифровизация.
• Инструменты количественного оценивания и расчетов
  Проценты. Текущая стоимость. Аннуитет. Определение стоимости ценных бумаг. Модели дисконтирования дивидендов. Требуемый уровень доходности. Коэффициенты (индексы, мультипликаторы). Эконометрические инструменты и их применение.
• Инструменты финансового анализа и планирования
  Финансовая отчетность. Применений финансовых коэффициентов. Ограничения на применение коэффициентов. Декомпозиция прибыли по методу Дюпона, Блумберг.
• Инструменты управления оборотным капиталом
  Оборотный капитал. Запасы. Дебиторская и кредиторская задолженность. Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости (эффективности). Операционный цикл. Чрезмерная капитализация (overcapitalization). Агрессивная торговля (overtrading). Издержки. Затраты. Расходы. Виды затрат. Минимизация затрат. Скидки. Экономический объем заказа. Just-in-time. Факторинг. Торговое кредитование. Бюджетирование. Модель Баумоля. Модель Миллера-Орра.

Элементы контроля

• опрос по материалам курса на платформе Скайп
  Экзамен проводится в устной форме (опрос по материалам курса). Экзамен проводится на платформе Skype (https://www.skype.com/). К экзамену необходимо подключиться согласно расписанию ответов, высланному преподавателем на корпоративные почты студентов накануне экзамена. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: наличие рабочей камеры и микрофона, поддержка Skype. Для участия в экзамене студент обязан: поставить на аватар свою фотографию, явиться на экзамен согласно точному расписанию, при ответе включить камеру и микрофон. Во время экзамена студентам запрещено: выключать камеру, пользоваться конспектами и подсказками. Кратковременным нарушением связи во время экзамена считается нарушение связи менее минуты. Долговременным нарушением связи во время экзамена считается нарушение минута и более. При долговременном нарушении связи студент не может продолжить участие в экзамене. Процедура пересдачи подразумевает использование усложненных заданий.
• аналитическая записка с обзором научной литературы по проблемам, обсуждаемых в рамках НИС
• итоговое практическое задание
• презентация анализа бизнес кейса
• контрольные опросы в аудитории

Промежуточная аттестация

• Промежуточная аттестация (4 модуль)
  Для вывода оценки используются: k - оценка по десятибалльной шкале; ni – веса для определения вклада оценки в итоговый результат Σ ni=1. Экзамен (письменный – выполнение заданий по анализу отчетности, анализу прибыли и затрат, бюджетированию, налоговому планированию) проводится в течение одного акаде-мического часа. Итоговая оценка ис-числяется по следующей формуле: К(итоговая оценка) = n1·К(оценка. полученная на эк-замене) + n2·К(накопленная оценка (за презентацию, аналитическую записку, итоговое практическое задание, результаты контрольных опросов, работу в аудитории)) где n1= 0,4, n2= 0,6.

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Corporate finance, Berk, J., 2014
• Корпоративные финансы : учебник для вузов, Теплова, Т. В., 2013
• Принципы корпоративных финансов, Брейли, Р., 2010
• Управленческий учет : учебник, Гаррисон, Р., 2010

Рекомендуемая дополнительная литература

• Основы управления финансами : пер. с англ., Ван Хорн, Дж. К., 1996
• Финансовая математика : учебник для вузов, Четыркин, Е. М., 2008