Внешторгбанк идет во внешний мир

Внешторгбанк готовится в 2006 году выставить на биржу до 20% своих акций. На рынке приветствуют такое проявление «стратегии агрессивного роста». Правда, есть опасения, что государство может препятствовать сделке, но если Россия действительно собирается вступать в ВТО, то это бессмысленно.

Внешторгбанк (ВТБ) намерен в 2006 году за счет планируемого публичного размещения акций (IPO) привлечь до $2 млрд. Это размещение может стать крупнейшим за всю историю российских IPO. Возможно, вопрос о выводе акций на биржу решится как раз сегодня, на встрече президента банка Андрея Костина с председателем Citigroup Сэнфордом Уэйлом и главным исполнительным директором Чарльзом Принцем, в ходе которой как раз и будет обсуждаться продажа от 10% до 20% акций банка. ВТО в этом случае может стать первым, кто проведет IPO в отечественном банковском секторе.
«Такое масштабное привлечение средств необходимо для реализации стратегии агрессивного роста, которой сейчас придерживается ВТБ. Банк активно диверсифицирует ресурсную базу, что, очевидно, объясняется желанием «познакомить» широкий круг инвесторов с банком», – рассказал ведущий аналитик ГК «Регион» Валерий Вайсберг.
«Это будет полезно в том случае, если IPO банка действительно состоится. Известно, что руководство ВТБ планирует размещение как на западной, так и на российской площадке, поэтому логично, что активные заимствования ведутся как в России, так и за рубежом».
А планы у ВТБ грандиозные. Так, например, к 2009 году ВТБ хочет увеличить долю депозитов на внутреннем рынке с 2,6 до 10%. Помимо этого, после вступления России во Всемирную торговую организацию (ВТО) придется учитывать иностранную конкуренцию, рассказал глава ВТБ Андрей Костин.
На рынке согласны с тем, что решение ВТБ – необходимость. Это вопрос политический, считает аналитик ИК «Тройка Диалог» Сергей Донской. «Реальность такова, что банку деньги нужны на развитие, а правительство, по-видимому, не очень горит желанием накачивать капитал ВТБ за счет бюджета. Так что IPO – это реальный выход из ситуации», – добавил аналитик.
Всего за 2,5 года ВТБ занял на Западе около $4 млрд. В июне 2005 года ВТБ разместил 30-летние еврооблигации на $1 млрд. В июле банк намерен продать коммерческие бумаги, номинированные в евро, для финансирования промышленных проектов в России.
На рынке считают, что размещение акций банка пройдет успешно. По мнению аналитика ФК «Уралсиб» Вадима Савова, если в следующем году ВТБ действительно проведет IPO, то оно будет иметь огромный успех. «Среди инвесторов есть большой спрос на бумаги банков, а как известно, единственный банк, акции которого сейчас торгуются на бирже, это Сбербанк. У инвесторов просто-напросто нет выбора, во что вкладывать средства, а они, как правило, любят выбирать», – рассказал аналитик. По его мнению, у ВТБ огромные перспективы для того, чтобы утолить голод инвесторов, жаждущих банковских ценных бумаг. Ведь если Сбербанк на рынке больше воспринимается как ритейловый банк, то ВТБ более – как корпоративный и одновременно – банк, развивающий ритейл.
На рынке считают, что проблем с проведением IPO у банка не будет. Хотя они и могут возникнуть, поскольку вопрос требует санкции правительства, а значит и Кремля.
«В целом намерение ВТБ – положительный шаг, который ведет к усилению конкуренции в банковской системе, – считает директор банковского института Высшей школы экономики Василий Солодков. – Но есть в этом и минусы». По словам, Солодкова плохо то, что по большей части ВТБ – это государственный банк. А присутствие государства в банковской системе с точки зрения экономической теории ведет к снижению эффективности работы банковской системы, поскольку цели государства могут не совпадать с критериями эффективности работы этой системы, добавил эксперт.
На рынке вообще ожидают подобных шагов от российских банков. «Сейчас существенно растет спрос на потребительские кредиты и ипотеку со стороны населения. Многие банки приближаются к тому рубежу, когда у них не будет достаточно капитала для обеспечения по выданным кредитам. В таком случае выход на IPO для российских банков станет не просто желанием, а необходимостью», – считает аналитик ИК «Атон» Алексей Языков.