• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
19
Июнь

Основы риск-менеджмента

2023/2024
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
6
Кредиты
Статус:
Курс обязательный
Когда читается:
1-й курс, 3, 4 модуль

Преподаватели

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина "риск-менеджмент" формирует у студентов базовые знания и навыки в области современной банковской риск-аналитики. Студенты познакомятся с теорией и практикой управления рисками, а также попробуют свои силы в командных расчётных проектах на реальных данных. Курс потребует базовых знаний математического анализа, теории вероятностей и математической статистики, временных рядов, финансовых рынков и программирования (предпочтительно, Python).
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Получить общее представление об управлении рисками
  • Освоить основные математические модели оценки рисков
  • Получить практический опыт программной реализации этих моделей
  • Совершенствовать навыки работы в команде и презентации результатов работы
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Выбирать и применять модели оценки справедливой стоимости финансовых инструментов
  • Выбирать и применять модели стохастической динамики риск-факторов
  • Вычислять сумму дисконтированных потоков платежей. Рассчитывать дюрацию и коэффициент выпуклости облигации.
  • Знать принципы построения рейтинговых моделей и оценки их качества
  • Знать принципы построения скоринговых моделей и оценки их качества
  • Знать, давать определение и проверять свойство когерентности меры риска. Знать и давать определение Value-at-Risk и Expected Shortfall. Знать и уметь доказывать их свойства.
  • Иметь представление о риске контрагента при операциях с финансовыми инструментами
  • Оценивать Value-at-Risk и Expected Shortfall по портфелю инструментов со взаимосвязанными риск-факторами, применяя для моделирования взаимосвязей: дельта-нормальный метод (с полноранговой матрицей ковариаций и с уменьшением размерности), исторический метод, модельный метод (с использованием копул).
  • Оценивать Value-at-Risk и Expected Shortfall по реальным данным при помощи параметрического, исторического и модельного подходов.
  • Получить навык построения кредитной модели и оценки её качества
  • Понимать цели и задачи риск-менеджмента, роль управления рисками в организации. Понимать место количественной оценки рисков в общей структуре процесса риск-менеджмента.
  • Представляет результаты расчётов в наглядной форме, объясняет и защищает сделанные модельные предположения.
  • Применяет знания курса к анализу реальных данных. Агрументирует выбор конкретной модели для достижения поставленных целей с учётом доступных данных.
  • Разбираться в видах котировок финансовых инструментов. Уметь применять стандартные виды предварительной обработки финансовых данных: фильтрацию выбросов, корректировку на дивиденды и сплиты акций, переход к доходностям. Вычислять доходности портфеля финансовых инструментов.
  • Уметь проводить валидацию оценки Value-at-Risk простыми тестами на покрытие и на независимость пробитий.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Основы риск-менеджмента
  • Меры риска
  • Основы финансовых вычислений
  • Оценка рыночного риска.
  • Подготовка и защита проекта по рыночному риску
  • Кредитные риски и их оценка
  • Риск корпоративного портфеля
  • Риск розничного портфеля
  • Кредитный риск операций с финансовыми инструментами
  • Подготовка и защита проекта по кредитному риску
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Домашние задания
  • неблокирующий Групповой проект 1
  • неблокирующий Групповой проект 2
  • неблокирующий Работа на семинарах
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2023/2024 учебный год 4 модуль
    0.45 * Групповой проект 1 + 0.45 * Групповой проект 2 + 0.05 * Домашние задания + 0.05 * Работа на семинарах
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Crouhy M., Galai D., and Mark R. (2014). The Essentials of Risk Management. Second Edition. McGraw-Hill.
  • Elements of financial risk management, Christoffersen, P. F., 2012
  • Kevin Dowd. (2005). Measuring Market Risk: Vol. 2nd ed. Wiley.
  • Рынок ценных бумаг : учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 514 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-11196-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/444713 (дата обращения: 28.08.2023).

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Christoffersen, P. F. (2003). Elements of Financial Risk Management. Amsterdam: Academic Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=104701
  • Philippe Artzner, Freddy Delbaen, Jean‐Marc Eber, & David Heath. (1999). Coherent Measures of Risk. Mathematical Finance, 3, 203. https://doi.org/10.1111/1467-9965.00068