• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Пандемия отрицательных ставок: банкам и их клиентам предстоит адаптироваться к новой нормальности

Пандемия отрицательных ставок: банкам и их клиентам предстоит адаптироваться к новой нормальности

© iStock

Пандемия коронавируса и локдаун резко осложнили жизнь кредитным организациям и их клиентам. У граждан упали доходы, что может привести к нарастанию плохих долгов, а снижение ключевой ставки для поддержки экономики делает депозиты все менее привлекательными и лишает банки важнейшего ресурса. Они вынуждено ищут новые направления для заработка, что несет в себе дополнительные риски, полагает директор Банковского института НИУ ВШЭ Василий Солодков.

Пандемия придала импульс тенденциям, сложившимся в докоронавирусный период. Так, тренд роста дистанционного обслуживания сегодня поддержан необходимостью отвечать на новые вызовы. Банкам было необходимо обслуживать операции клиентов и одновременно перестроить свою работу, причем в кратчайшие сроки. И до сих пор многие банки работают преимущественно вне офисов. Скорее всего, этот тренд сохранится, хотя офисы и не исчезнут полностью. К примеру, как вы вне офиса положите деньги или ценности в ячейку? Бывает и так, что нестандартный случай удобнее обсудить напрямую с сотрудником банка, если через онлайн-форму приходит лишь формализованный ответ.

Василий Солодков
© Высшая школа экономики

Кризис заставил национальные правительства и центральные банки по всему миру запустить печатный станок и снижать ставки, которые в ряде стран и до пандемии были отрицательными. То есть клиенту сегодня зачастую приходится платить за размещение своих денег. По мнению ЕЦБ и ФРС, эта тенденция сохранится на многие годы, соответственно банкам надо готовиться жить в условиях отрицательных ставок и снижения спроса на депозиты, им придется учиться зарабатывать деньги вне традиционного банковского бизнеса.

Попытки банков конкурировать с гигантами IT-сферы и онлайн-торговли, о чем ранее говорил глава Сбербанка Герман Греф, или развивать другие направления порождают новые возможности и одновременно вызовы

С одной стороны, чем больше у субъекта хозяйствования областей деятельности, тем меньше рисков. С другой стороны, центробанки в большинстве государств не зря противодействуют тому, что банки занимаются непрофильной деятельностью и владеют непрофильными активами. Регуляторы осознают, что отсутствие опыта в разработке платформ для онлайн-торговли или в бизнесе по доставке продуктов повышает риск неудачи в этих бизнесах. А все вклады физических лиц в банке, как правило, страхуются (их в России гарантирует Агентство по страхованию вкладов). Центробанки надзирают за банковской деятельностью, но не за сопредельными отраслями. Сложно предположить, что они станут регуляторами не только в денежно-кредитной сфере, но и, к примеру, в цветоводстве или службе доставки. Представим себе, что банк создает цветочное хозяйство. Если оно разорится, этот риск будет перенесен на вкладчиков, и за неудачные операции банка придется рассчитываться Агентству по страхованию вкладов.

Национальные власти по всему миру оказывали гражданам и бизнесу антикризисную поддержку, в том числе и материальную, чтобы не допустить резкого обвала их доходов. Это поддержало платежеспособность на текущем этапе, но проблемы не решены – глобальной экономике предстоит затяжной выход из кризиса, который может сопровождаться чередой корпоративных и личных банкротств, что негативно отразится на банковском бизнесе.

В России банки сталкиваются с одновременно с проблемой привлечения новых вкладов и ростом плохих долгов. Ключевая ставка Банка России снизилась с апреля по июль с 6% до 4,25% и вряд ли вырастет в ближайшее время. Ставки банковских депозитов соответственно также уменьшились. По данным ЦБ РФ, максимальная ставка по вкладам в рублях в десяти кредитных организациях, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, снизилась с 5,9% на начало года до 4,5% на начало августа.

В России об отрицательных ставках по рублям говорить пока не приходится, но они все же снижаются, к тому же правительство некстати вводит налог на проценты по вкладам. Все это приводит к уменьшению привлекательности банковского депозита. В целом, с начала года по август объем рублевых вкладов увеличился примерно на триллион – с 24,57 до 25,53 трлн руб. Но весь прирост пришелся на вклады до востребования, а с депозитов шел отток средств. Так, средства на вкладах сроком от 1 года до 3 лет сократились с 8 до 7,5 триллионов.

Правда, пока альтернативы банковскому депозиту почти нет. Например, можно вкладывать средства в покупку валюты, но ее также придется либо отнести в банк, либо прятать дома, а тут есть риск пожара или ограбления.

При этом никто кроме банков, деньги не страхует. Если вкладывать деньги в фондовый рынок или в недвижимость, то можно как заработать, так и проиграть, все зависит от конъюнктуры рынка

Конечно, падают и ставки по кредитам, и, возможно, сейчас выгоднее было бы жить в долг, но в России с 2014 года падают реальные располагаемые доходы населения (по данным Росстата, во втором квартале этого года они упали на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), и многие люди не в состоянии обслуживать и возвращать займы, набранные в расчете на повышение заработка, которого не происходит. В итоге клиент банка вынужден перекредитовываться, чтобы отдать старые долги, и таким образом попадает в финансовую кабалу. Ситуация становится особенно тяжелой, если он вынужден пользоваться услугами микрофинансовых организаций.

Именно такая тенденция наметилась в последние месяцы – увеличение кредитов и задолженности по ним. По опубликованным 29 сентября данным Центробанка за период с января по сентябрь этого года кредиты физлиц выросли на 1,4 трлн руб., до 18,8 триллионов. Из них 800 млрд руб. приходятся на период с июня по сентябрь. Как в дальнейшем будут обслуживаться набранные в этот период займы, сейчас прогнозировать трудно. Однако уже известно, что в целом удельный вес просроченных кредитов растет. По данным ЦБ, доля выданных физлицам ссуд с просроченными платежами более 90 дней выросла с 4,5% на начало года до 5,4% на начало сентября. Сумма кредитов с просроченной задолженностью с 1 января по 1 сентября выросла на 29,4%: с 778.4 миллиардов рублей до 1 триллиона 7 миллиардов рублей. Последний раз «плохие» долги превышали сумму рубеж в триллион рублей в декабре 2016 г. Национальное бюро кредитных историй сообщало, что доля потребительских кредитов с просрочкой свыше 30 дней увеличилась с января по июль с 15,5% до 16,8%. В частности, доля просроченных более 30 дней автокредитов увеличилась с января по июль на 1,4 п.п. – до 8,6%. Впрочем, пик просрочки по этому виду кредитов – 9,2% – отмечался в мае нынешнего года.

Госбанки в этой ситуации чувствуют себя более стабильно, поскольку их фондирование идет во многом за счет государства. Для остальных банковских учреждений она оборачивается проблемами, повышением рисков банкротства и прекращением деятельности. В результате рыночная доля частных банков может продолжить снижение. Банковская система у нас как шагреневая кожа, она сжимается за счет сокращения доли частных организаций.

Вам также может быть интересно:

Российский IT-сектор: новые вызовы и возможности после пандемии

Алармистские прогнозы не сбылись, отечественная IT-индустрия понесла не столь большие потери из-за коронакризиса, как ожидалось. Но пандемия привела к резкому росту потребности в цифровых продуктах и заострила старые проблемы. Что нужно предпринять для ускорения развития отрасли? На этот вопрос постарались ответить участники семинара, проведенного НИУ ВШЭ.

Гадкие утята «черных лебедей»: как взять уроки из 2020 года

Пандемия коронавируса будет, наверное, упоминаться всякий раз, когда понадобится пояснить смысл выражения «черный лебедь». Впрочем, едва ли не каждому уже знаком этот предложенный Нассибом Талебом ярлык неожиданных событий, которые необратимо меняют привычной ход вещей. Итоги 2020 года в колонке для «Российской газеты» подводит вице-президент НИУ ВШЭ Лев Якобсон.

Участники юбилейной Форсайт-конференции НИУ ВШЭ обсудят сценарии будущего после COVID-19

9—13 ноября Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ проводит Международную научную конференцию «Форсайт и научно-техническая и инновационная политика». Признанная ОЭСР одним из наиболее значимых мировых форумов исследователей будущего, конференция в десятый раз соберет российских и зарубежных экспертов, представляющих ведущие think tanks, научные центры и университеты, национальные министерства и ведомства, институты развития и высокотехнологичные компании из более 20 стран.

Образование – онлайн: «новая нормальность» и ловушки дистанта

Представители вузов и колледжей обсудили влияние эпидемии коронавируса на систему образования в первый день работы XI Международной российской конференции исследователей высшего образования, которая прошла в онлайн-формате.

Коронавирусный кризис усилил несправедливость и социальную напряженность

Меры господдержки населения в период пандемии позволили избежать тяжелой бедности и несколько сгладить неравенство в доходах, однако стало ясно, что велика не только группа бедных, но и группа людей с недостаточными доходами. Кризис также подчеркнул неравный доступ к медицинской помощи и к привлекательным рабочим местам. К таким выводам пришли эксперты НИУ ВШЭ и Всемирного банка.

Поствирусное будущее: «Мы не знаем, сердится ли мир или сосредотачивается, но это будет новый мир»

Кризис глобализации и государства, появление новой экономики и трансформацию рынка труда, «гонку за человеком» и «гнев природы», реакцию «миллениалов» и «поколения Z» на локдаун, и то как мир и Россия справились с пандемией и ее последствиями, обсудили эксперты Валдайского клуба и премьер-министр России Михаил Мишустин.

Культура-онлайн: как столичные учреждения культуры перешли на удаленный формат работы

В этом году из-за введенных в связи с пандемией коронавируса ограничительных мер учреждения культуры Москвы приобрели немалый опыт работы в онлайн-формате, который и сейчас остается весьма актуальным. Стратегии их взаимодействия со своей аудиторией в период самоизоляции обсудили в Вышке в ходе круглого стола «Культурные центры Москвы: вызовы и стратегии работы онлайн».

Теория всеобщего расизма – новая версия американского культурного доминирования

В России, где государственного или политически значимого расизма никогда не было, не стоит по указке с Запада срочно искать его повсюду. Исправлять западоцентристский уклон нужно не борьбой с несуществующим расизмом, а совершенно другим способом: постепенно вводя в преподавание истории и международных отношений больше информации о незападном мире. Об этом в своей колонке для журнала «Россия в глобальной политике» говорит руководитель департамента международных отношений НИУ ВШЭ Александр Лукин.

Коронавирус диктует новую этику?

Коронавирус изменил массовые представления о нормах поведения в публичном пространстве. Болезнь перестала быть личным делом. Носить маску и перчатки – это уже не только санитарное, но и общественное предписание. Карантинные меры разделили обывателей на два враждующих лагеря: одни нигилистически относятся к вирусной угрозе и демонстративно пренебрегают профилактикой, другие готовы затравить любого «безмасочного» пассажира автобуса. Пандемия формирует новые общественные нравы? «Российская газета» обсуждает тему с социологом, профессором НИУ ВШЭ Симоном Кордонским.

Не автомобилем единым: что поможет справиться с постпандемическими пробками

Города и страны постепенно снимают вызванные распространением коронавируса ограничения. И хотя многие уверены в сохранении и расширении укрепившегося тренда последних лет — режима удаленной работы, — в результате городам грозят еще большие пробки, чем раньше. К такому выводу пришли в Институте экономики транспорта и транспортной политики НИУ ВШЭ. Почему вылечить пробки в России возможно только с помощью развития общественного транспорта, разбирался портал «Будущее России. Национальные проекты».